Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрила 11 заявок на спотовые биржевые фонды – биткоин ETF. Об этом было сообщено ведомством 10 января 2024 года. Торги были запущены 11 января 2024 года:
«После тщательного рассмотрения Комиссия пришла к выводу, что предложения соответствуют Закону о биржах, а также правилам и положениям, применимым к национальной бирже ценных бумаг» - сообщило ведомство.
Среди допущенных эмитентов:
* Большая часть известных пополнений была произведена до 2024 года.
На официальном сайте SEC опубликовала речь председателя, где подтверждено решение ведомства и добавлено предупреждение о рисках:
«Хотя сегодня мы одобрили листинг и торговлю некоторыми спотовыми биткоин-ETF, мы не одобряем и не одобряли сам биткоин. Инвесторы должны сохранять осторожность в отношении множества рисков, связанных с ним и продуктами, стоимость которых привязана к активу»
Внедрение BTC-ETF это значительный прогресс в направлении принятия криптовалют. Впервые инструмент, связанный с криптовалютой, был допущен на консервативные и строго регулируемые финансовые рынки США. Это позволяет инвестировать в курс первой криптовалюты не только блокчейн-энтузиастам, но и крупным игрокам традиционного финансового рынка. Также индивидуальные инвесторы могут зарабатывать на изменении курса биткоина через привычные брокерские счета, без необходимости регистрироваться на бирже криптовалют.
ETF (Exchange-Traded Funds) – это финансовые инструменты, другими словами ценные бумаги, которые подтверждают право владельца на долю в портфеле активов фонда. После приобретения ETF инвесторы становятся участниками этого портфеля и имеют право на часть доходов, дивидендов и других выгод, генерируемых фондом.
Спотовый биткоин ETF – это фонд, который инвестирует непосредственно в биткоины (BTC). Отличие от традиционных инвестиционных инструментов в том, что он представляет возможность инвестировать в цену биткоина, не требуя от инвесторов напрямую приобретать и хранить криптовалюту.
Акции ETF подчиняются законодательству о ценных бумагах и регулируются соответствующими органами, что обеспечивает инвесторам больше гарантий и защиты. Порядок их выпуска, обращения и погашения установлен законом. В то время как прямое взаимодействие с биткоином может быть менее регулируемым и менее защищенным, инвестиции в BTC через ETF могут предоставить инвесторам более надежные и стандартизированные процедуры.
После одобрения спотового ETF появились прогнозы в сторону роста цены на BTC. Но первые недели после запуска стоимость криптовалюты наоборот снижалась.
Рис. 1 - Курс BTC/USD с 15.01.24 по 15.02.24 (источник: coinmarketcap.com)
На графике показано снижение стоимости BTC до $38 500, позднее цена стабилизировалась и стала выше $43 000. Возможно, временное падение цены связано с многочисленными выводами, более $175 млн в BTC с фонда Grayscale на централизованную платформу Coinbase.
В этом материале будут рассмотрены визуализации с движением средств на адресах нескольких фондов, получивших одобрение на запуск спотового BTC-ETF и на сколько интересно это нововведение инвесторам.
Анализ движения средств:
Пополнения на адреса фондов производятся с крупных централизованных платформ, чаще всего фонды пользуются услугами биржи Coinbase.
При рассмотрении визуализаций можно заметить, что пополнение фонда VanEck происходит с централизованной платформы Gemini; фонды WisdomTree и Franklin Templeton - получают криптовалюту с крупной централизованной биржи Coinbase.
VanEck