Крипторынок растёт с бешеной скоростью, и чтобы не остаться за бортом, нужно понимать, как он устроен изнутри. On-chain – это всё, что происходит и фиксируется непосредственно в блокчейне — от простых переводов до взаимодействий со смарт-контрактами. Ончейн-данные открыты и доступны любому пользователю, что делает крипту прозрачной альтернативой традиционным финансам.
В этой статье вы узнаете, что включает ончейн, как используют эти данные трейдеры и аналитики, какие инструменты помогают извлекать ценную информацию из блокчейна. Разберёмся, как ончейн анализ криптовалют помогает принимать взвешенные решения и защищаться от мошенников.
Что такое ончейн-данные в криптовалюте
On-chain переводится как «в цепи», что отражает суть термина. Ончейн-данные — это информация, которая записана и подтверждена в блокчейне. Каждая операция навсегда сохраняется в распределённом реестре и доступна для проверки.
К ончейн-данным относятся:
- Транзакции в криптовалюте: переводы средств между адресами с указанием суммы, времени и комиссии;
- Балансы кошельков и история пополнений;
- Хэши блоков и данные о майнерах;
- Смарт-контракты и записи их выполнения;
- Комиссии за транзакции.
Важно понимать отличие от оффчейн (off-chain). Оффчейн — это данные вне основной цепочки блоков. Например, внутренние переводы на бирже не записываются в блокчейн до вывода средств. Это быстрее и дешевле, но менее прозрачно.
Основные виды ончейн-данных
Транзакционные данные
Транзакционные данные — основа он-чейн анализа. Каждая операция содержит:
- Уникальный хэш для идентификации;
- Адреса отправителя и получателя;
- Сумму перевода;
- Размер комиссии;
- Количество подтверждений;
- Время выполнения.
Эти данные позволяют отследить любой перевод от создания до подтверждения в блоках.
Данные о блоках
Без знания структуры блока сложно понять, что такое протокол в криптовалюте. Каждый блок содержит:
- Номер блока (высоту);
- Временную метку;
- Сложность майнинга;
- Вознаграждение майнерам или валидаторам;
- Хэш предыдущего блока.
Анализ данных о блоках помогает оценить скорость работы и безопасность сети.
Балансы и адреса кошельков
Он-чейн аналитика криптовалют невозможна без изучения кошельков. В блокчейне видно:
- Текущий баланс каждого адреса;
- Историю всех транзакций;
- Концентрацию токенов у «китов»;
- Возраст монет.
Отслеживание китов даёт преимущество в понимании рыночных трендов. Когда крупный держатель начинает дробить свои активы на мелкие кошельки — это тревожный звоночек для рынка.
Смарт-контракты и взаимодействие с ними
Технологии блокчейн позволяют создавать программируемые контракты. Он-чейн-данные фиксируют:
- Вызовы функций контрактов;
- Взаимодействие с DeFi-протоколами;
- Создание и передачу NFT;
- Объёмы заблокированной ликвидности.
Эта информация критична для анализа децентрализованных приложений.
Метрики сети
Ончейн анализ криптовалют — это также изучение показателей блокчейна:
- Хешрейт — вычислительная мощность;
- Количество активных адресов;
- Средний размер транзакций;
- Скорость обработки операций;
- Загрузка мемпула.
Эти метрики показывают здоровье конкретной сети блокчейна.
Для чего используется ончейн-анализ
Оценка состояния сети
Использовать ончейн анализ можно для мониторинга активности. Рост количества транзакций сигнализирует о растущем интересе к проекту. Загрузка мемпула показывает перегрузку сети и влияет на комиссии.
В 2025 году сеть TRON обрабатывает более 7 миллионов транзакций ежедневно. Такая статистика доступна благодаря мониторингу через Tronscan.
Трейдинг и инвестиции
Профессиональные трейдеры используют индикаторы:
- NVT — соотношение капитализации к объёму транзакций;
- MVRV — определяет перекупленность или перепроданность;
- Hodl Waves — распределение монет по времени удержания.
Отслеживание китов позволяет видеть крупные перемещения. Если киты выводят монеты с бирж — это может сигнализировать о готовящемся росте, так как они планируют держать активы долгосрочно. Например, в апреле 2025 года приток средств в AI-токены предшествовал росту FET и AGIX на 50-100% за две недели. Те, кто заметили движение смарт-адресов вовремя, успели войти в позиции до памpa.
Мониторинг мошенничества и рисков
Технология блокчейн технологий обеспечивает прозрачность, но не гарантирует безопасность. Ончейн-анализ помогает отслеживать подозрительные транзакции и связи с:
- Даркнет-маркетплейсами;
- Взломанными биржами;
- Миксерами и сервисами анонимизации;
- Санкционными адресами.
Здесь помогает «КоинКит» — российский сервис для AML/KYT-проверки адресов и транзакций. Платформа анализирует риски и показывает связи с высокорискованными источниками, помогая соблюдать требования законодательства и защищаться от грязных активов. Работает через веб-интерфейс и Telegram-бот, предоставляя детальные отчёты о происхождении средств. Представьте: получаете перевод от контрагента, а оказывается — эти монеты связаны со взломом биржи. Без проверки можете попасть в чёрный список.
Прогнозирование цен и трендов
Использовать ончейн метрики для прогнозирования — распространённая практика. Анализ настроений включает:
- Мониторинг потоков на биржи и с бирж;
- Оценку активности в DeFi;
- Изучение поведения долгосрочных держателей;
- Отслеживание активности майнеров.
Когда майнеры массово продают добытые монеты, это часто предшествует коррекции цены.
Примеры ончейн-метрик
Рассмотрим конкретные метрики:
Количество активных адресов. Показывает, сколько уникальных кошельков совершили хотя бы одну транзакцию за период. Рост означает увеличение пользовательской базы.
Объём транзакций. Суммарная стоимость всех переводов за день. Высокие объёмы указывают на активное использование блокчейна.
Средний размер комиссии. Когда комиссии растут — сеть перегружена. В периоды низкой активности транзакции дешевле.
Количество монет на биржах. Показатель количества криптовалюты на централизованных биржах помогает понять настроение. Большой приток может предвещать распродажу.
Индекс страха и жадности. Строится из волатильности и объёма, соцмедиа-активности, доминантности BTC и трендов. Оценивает эмоциональное состояние рынка по шкале от 0 до 100.
Преимущества ончейн-анализа
Почему ончейн анализ стал незаменимым?
Прозрачность и доступность. Любой может проверить информацию через эксплореры. Не нужны специальные доступы.
Самостоятельная проверка. Вы видите реальные данные напрямую из цепочки блоков, а не чью-то интерпретацию.
Реальное отражение активности. Ончейн-данные не врут. Если зафиксировано 10 миллионов транзакций — они действительно произошли.
Раннее выявление трендов. Изменения в поведении участников часто опережают движения цены. Те, кто следят за ончейн метриками, получают информационное преимущество.
Ограничения и недостатки
Несмотря на мощь технологий блокчейн, есть ограничения:
Сложность интерпретации. Сырые данные требуют экспертизы. Неправильное толкование ведёт к ошибочным выводам.
Задержка между фиксацией и анализом. Данные появляются после подтверждения транзакций. Для Bitcoin это в среднем 10 минут на блок.
Ограниченный охват. Нельзя увидеть оффчейн-операции. Внутренние переводы на бирже не попадают в блокчейн до вывода. Это создаёт слепые зоны.
Вопросы приватности. Хотя адреса псевдонимны, при анализе можно связать кошельки с владельцами.
Инструменты для работы с ончейн-данными
Для эффективного анализа технология блокчейна требует специализированных инструментов:
Блокчейн-эксплореры. Базовые инструменты для просмотра транзакций и блоков:
- Etherscan — для Ethereum, в 2025 году расширился на блокчейн Sei, обрабатывает более 1 миллиарда API-запросов ежедневно;
- Tronscan — официальный обозреватель TRON с встроенными функциями стейкинга и управления ресурсами;
- Blockchain.com — мультивалютный эксплорер для Bitcoin и других популярных сетей.
Профессиональные платформы. Для глубокого анализа:
- «Glassnode» — институциональные метрики, в 2025 добавил поддержку Base, Solana и zkSync;
- «Nansen» — отслеживание более 500 миллионов помеченных кошельков с AI;
- «IntoTheBlock» — машинное обучение для предсказательной аналитики блокчейнов.
AML/KYT-сервисы. Для проверки на риски используют специализированные решения. «КоинКит» — российская платформа, помогающая биржам, обменникам и финансовым организациям соблюдать AML-политику. Сервис анализирует адреса и транзакции, оценивает уровень риска через Direct и Indirect Exposure, визуализирует связи между участниками блокчейнов. Это позволяет избежать взаимодействия с украденными или санкционными активами.
Заключение
Ончейн — это данные, которые записаны в блокчейн, и они являются фундаментом прозрачности криптовалют. Понимание того, как работает цепочку блоков и какая информация в ней хранится, даёт мощное преимущество любому участнику крипторынка.
Пользователи и компании могут использовать ончейн-аналитику для инвестиций, контроля рисков и мониторинга. Трейдеры получают ранние сигналы, аналитики оценивают здоровье проектов, а бизнес защищается от мошенничества через AML/KYT-проверки.
В 2025 году инструменты становятся совершеннее. Платформы интегрируют искусственный интеллект, расширяют покрытие блокчейнов, предлагают предиктивные модели. Независимо от вашей роли в крипто-экосистеме — владение навыками ончейн анализа становится необходимостью для успешной работы с цифровыми активами.
